Փողի Կարիերա

Կարո՞ղ է JetBlue- ը համընթաց քայլել արդյունաբերության հետ:

Ինչ Ֆիլմ Է Տեսնել:
 

Բաժնետոմսերով JetBlue Airways կորպորացիա (NASDAQ »թիրախ = _ դատարկ> NASDAQ: JBLU ) 5,75 ԱՄՆ դոլարի առևտուր, JBLU- ն արդյո՞ք արտաքին արդյունք է, սպասել և տեսնել, թե՞ հեռու է: Եկեք վերլուծենք բաժնետոմսերը մեր CHEAT SHEET ներդրումային համակարգի համապատասխան բաժինների հետ.

E = Պարտքի հարաբերակցության կապիտալն աննկատելի է

Արդյունաբերության գրեթե յուրաքանչյուր ավիաընկերություն սնանկության դիմում է ներկայացրել վերջին մի քանի տարիների ընթացքում, և ֆինանսներն արտացոլում են դա: JetBlue- ի պարտքի և սեփական կապիտալի 1.54 գործակիցը ընկնում է անմիջապես իր երկու հիմնական մրցակիցների միջև, հետ Southwest Airlines Co. (NYSE »թիրախ = _ դատարկ> NYSE: LUV ) ժամացույցը կազմում է ընդամենը 0,46 (ընկերությունը երբեք չի պահանջել սնանկության գործ ներկայացնել) և United Continental Holdings, Inc. (NYSE »թիրախ = _ դատարկ> NYSE: UAL ) ժամացույցը 6.70-ին (ինքնին խոսուն է):

Մենք նաև պետք է հաշվի առնենք ընդհանուր պարտքը և ընդհանուր կանխիկ գումարը, որը JetBlue- ի համար $ 2,92 միլիարդ պարտք է և 1,06 միլիարդ դոլար կանխիկ: Սա համեմատվում է Southwest- ի հետ `3,23 միլիարդ դոլար պարտք, և 3,24 միլիարդ դոլար կանխիկ, իսկ United Continental- ը` 12,24 միլիարդ դոլար պարտք, և 6,68 միլիարդ դոլար կանխիկ:

որտեղից է Դեյվիդ Օրթիսը

T = Տեխնիկական միջոցները ֆոնդային աղյուսակում նույնպես աննկատելի են

Դեկտեմբերի 21-ի դրությամբ բաժնետոմսերի գինը 11,77 տոկոսով բարձր էր իր 20-օրյա պարզ շարժվող միջինից կամ SMA- ից: 13.34 տոկոսով բարձր իր 50-օրյա SMA- ից; և 16,95 տոկոսով բարձր `իր 200-օրյա SMA- ից:

2012-ի սկզբից բաժնետոմսերի գինն աճման միտում էր ապրում `այս տարի աճելով մինչ օրս 13,28 տոկոս և տարեցտարի աճելով 8,61 տոկոս:

Որպես նշաձող, S&P 500 մինչ օրս այս տարի աճել է 11,99 տոկոսով, իսկ տարեցտարի աճել է 13,03 տոկոսով:

Համեմատության համար նշենք, որ այս տարի Southwest- ի բաժնետոմսերն աճել են 24,38 տոկոսով, մինչդեռ United Continental- ի բաժնետոմսերը ՝ 27,99 տոկոս:

E = Եկամուտները ամուր են

JetBlue- ը վերջին չորս տարվա ընթացքում երեք անգամ շահույթ է հավաքել ՝ 2009-ին ֆինանսական ճգնաժամից հետո հասցնելով ընդամենը 3 տոկոսի հարված: Ավիաընկերությանը հաջողվել է մյուս տարիներին եկամուտներն աճել ավելի քան 15 տոկոսի չափով, իսկ 2011 թ.-ին `19 տոկոս աճ:

Ֆիսկալ տարի 2007 թ 2008 թ 2009 թ 2010 թ 2011 թ
Եկամուտ ($) միլիոններով 2,842 3,392 3,292 3,779 4,504
Նոսրացված EPS ($) 0,06 -0,37 0.21 0.31 0.28

Եկամուտների աճն այնքան էլ հետևողական չէ: Ընկերությունը մեծ հարված հասցրեց ճգնաժամի ընթացքում և հայտնեց համեմատաբար հսկայական վնասի մասին, բայց հիմնականում վերականգնվել է: Երկու տարվա ցածր աճի տեմպերը կետադրվում են 2011-ին 9 տոկոսով (ընդամենը երեք ցենտ) անկմամբ:

Վերջին չորս եռամսյակից JetBlue- ն աճել է եկամուտների երեք մասում:

քանի տարեկան է joո Մոնտանան
Եռամսյակ 30 սեպտեմբերի, 2011 թ 31 դեկտեմբերի, 2011 թ 31 մարտի, 2012 թ 30.06.2012 թ 30 սեպտեմբերի, 2012 թ
Եկամուտ ($) միլիոններով 1,195 թ 1,146 1,203 1,277 1,308
Նոսրացված EPS ($) 0.11 0,08 0,09 0.16 0.14

Ընկերությունը կարող էր ավելի լավ պատմություն պատմել վաստակի ճակատում: Դեկտեմբեր ամսվա և վերջին եռամսյակների եկամուտների աճի երկու քառորդին զուգորդվում է անկում: Հայտնի է, որ ավիաընկերության արդյունաբերությունը կապիտալ ինտենսիվ է և ավելի բարձր գին է վճարել, քան մեծամասնությունը `համաշխարհային տնտեսական ոլորտի պատճառով:

E = գերազանց կատարողական ՝ համեմատած հասակակիցների հետ

Շատ ներդրողներ նախընտրում են սեփական կապիտալի վերադարձը որպես հիմնական չափորոշիչ `ախտորոշելու համար, թե որքան լավ է աշխատում ընկերությունը: JetBlue- ի գործառնական ցուցանիշը գերազանցում է իր մրցակիցներին `ROE- ով 8.31 տոկոս: Սա համեմատվում է Southwest- ի հետ `7.34 ROE- ով, իսկ United Continental- ով` -11.65 տոկոս ROE- ով:

Գործառնական մարժան նույնպես կարևոր է բաժնետոմսերի գնահատման համար: Այս ցուցանիշի հետևանքով JetBlue- ն իր մրցակցությանը գերազանցում է 8.41 տոկոս մարժայով: Սա համեմատվում է Southwest- ի հետ `3.99 տոկոս, իսկ United Continental- ը` 1.47 տոկոս:

Եզրակացություն

JetBlue- ի բաժնետոմսերի կատարողականը ֆոնդային գծապատկերի վրա այնքան էլ չի համապատասխանում իր որոշ մրցակիցների, բայց կողք կողքի համեմատելը հեշտ չէ այս օպերատորին դուրս շպրտել: Այն պահպանում է բարձր մարժա ՝ չնայած բաժնետոմսերի դանդաղ աճին և ունի պարտքերի ամբողջովին ողջամիտ բեռ:

Վերլուծաբանները պահպանում են միջին գնի թիրախը $ 6,96 ֆոնդային բորսայում, 21% աճ `դեկտեմբերի 21-ի փակման գնի համեմատ: Բայց այդ նույն վերլուծաբանները կշռված են նաև «Հոլդ» վարկանիշի նկատմամբ:

Դրա և վերը նշված չափորոշիչների պատճառով JetBlue- ը ՍՊԱՍՈՒՄ ԵՆ ՏԵՍՆՈՒՄ: Ներդրողները, ովքեր ցանկանում են իրենց գումարները գործի դնել, պետք է փնտրեն բաժնետոմսեր, որոնք պատրաստ են գերազանցել իրենց:

Ներդրումների ամուր շրջանակի օգտագործումը, ինչպիսին է սա, կարող է օգնել բարելավել բաժնետոմսերի հավաքման հմտությունները: Մի կորցրեք ևս մեկ րոպե. Կտտացրեք այստեղ և ստացեք մեր Cheat Sheet բաժնետոմսերի ընտրությունը հենց հիմա: